法院裁定债务人企业破产重组 三家上市公司债务转移(人民法院裁定受理债务人)

鼠年最后一个工作日，海航集团及其60多家首批申请破产重组的企业终于收到了海南省高级人民法院下班后最后一刻受理重组的民事裁定，这意味着一年的风险解决方案将在春节后实施。

据《中国商业新闻》报道，法院已指定海航集团清算组担任公司经理，第一次债权人会议将于2021年4月12日上午通过互联网举行。

接受重组后的下一步

1月29日，海航控股(600221)、海航基础(600515)、供销础(600515)、供销大集(000564)陆续发布公告，宣布被债权人申请破产重组。

据记者介绍，这60多家公司的债务相当于海航集团总债务的60%左右。如果这些公司的债务问题得到解决，海航集团的总债务风险将解决一半以上。

按照惯例，法院裁定债务人企业破产重组当天，债务人企业(海航)的全部债务不计算利息，你也可以申请公益基金。债务人企业（海航）也可以在破产重组期间继续经营。在破产重组期间，债务人企业（海航）可以继续借钱进行持续经营。在法律上，这种重组期间借的钱被定义为“共益债务”。

法院裁定受理重组后，将通知已知债权人向经理申报债权。经理在海航集团的协助下，结合事实和法律依据，对债权人的债权金额进行审查和确认。同时，企业欠职工工资、社会保障、补偿等职工债权由经理主动调查公布。

事实上，在过去的一年里，工作组与海航债权银行召开了不少于30次会议，收集了数百个债务委员会的意见。其核心是债权偿还率和债务延期，并将意见纳入风险解决方案。这也意味着风险解决方案的制定相当于进入破产重组程序后的谈判过程。

接近工作组的人士透露，目前的风险解决方案已经得到了相关部门对破产重组思路的理解和支持，并向大多数债权机构介绍，包括债务清偿等方案的设置，已经得到了80%以上债权人的支持，被认为是可行的实施方案。但是，具体协议的签署需要等待法院受理，进入破产重组司法程序后，按照司法程序进行投票确认。

同时，法院受理重组申请后，管理人可以开始战略投资者的招聘和谈判，引进新的战略投资者，为公司的发展带来新的财政支持，调整和清除老股东的权益，这意味着海航集团的原股东将失去在海航集团的股权。

根据海航集团此前披露的股权结构，海航集团由海南慈航公益基金会、Hainan Cihang Charity Foundation Inc.、海南航空控股和海南航空控股有限公司间接拥有。其中，慈航基金会分别设立在国内外Cihang Foundation拥有50%以上的海航集团股份，12个自然人股东持有47个股份.海南航空控股有限公司持有5%的股份.25％。海航集团创始人东均为海航集团创始人和高管，其中陈峰和王健分别持有14份股份.98%是最大自然人股东。

至于即将引进的战略投资者，据记者了解，无论是海航集团层面还是航空板块，他们都希望在引资后继续保持民营主体，也有几家感兴趣的民营机构在谈判。

三家上市公司的债务转移

多家海航上市公司在法院裁定受理重组后，立即发布了退市风险警告公告。

其中，海航控股(600221)、海航基础(600515)、供销集(000564)均表示，公司股票于2月18日停牌一天，因法院裁定受理公司重组。19日复牌，实施退市风险预警，股票简称改为*ST海航，*ST基础，*ST大集。

据记者了解，这三家上市公司包括海航集团的主要航空业务、基础设施投资建设和商品流通服务，也是海航集团资金占用规模较大的三家上市公司。

此前，海航控股宣布，如果法院裁定受理重组申请，将通过债券转让给股东和关联方海航集团和海航集团，解决资金占用、非法担保等问题，转让的债务金额预计不少于725亿元。此外，预计至少109亿元不承担担保责任。

海航基础和供销集表示，计划通过担保责任认定、资本公积金差异化转增等方式进行重组。

据接近工作组的人士透露，以海航控股为主的海航航空板块，战略投资者将整体引进，这意味着首都航空、乌鲁木齐航空、北部湾航空、西部航空等与地方政府签订重组框架协议的航空公司不会落实各自出售给地方政府的协议，以保持海航第四大航空集团的地位，解决海航长期发展问题，不被三大国有航空公司收购。

根据《企业破产法》的有关规定，自人民法院裁定海航集团重组之日起六个月内，应当同时向人民法院和债权人会议提交重组计划草案。如有特殊情况，可延期三个月。换句话说，管理人或债务人最迟应当自受理重组之日起重整计划草案在9个月内提交。逾期未提供的，法院将宣布债务人企业破产清算，相当于重组失败。

知情人士透露，如果破产重组成功，新的战略投资者和许多债权人将成为海洋航空集团的新股东，海洋航空集团将成为股权和持股平台，仍在航空公司保留一定的股份（如海洋航空控股二股东），并在未来几年继续偿还债权人同意延长债务，投资者和债权人也将通过海洋航空集团股权价值获得收入。

来源：第一财经