信托基金投资者的诉权保障
信托基金投资者的诉权保障(信托 投资者)
是信托业监管部门银监会。为了应对系统性风险提出来的一个方案就是通过信托业保障基金的设立来防范系统性风险。基金投资者个人诉讼制度，是指基金投资者在其个人性权利遭受基金管理人或基金托管人的不适行为损害或可能遭受此种行为损害时，以自己的名义向法院提起诉讼，寻求法律救济的一种诉讼制度。无论是在契约性投资信托下还是在公司型投资信托下，对于基金管理人、基金托管人违反法定或约定义务的行为，投资者均有权对其提起投资者个人诉讼。但是，从投资者个人诉讼的实践看，如果信托基金的每个投资者都被允许提起投资者个人诉讼，投资管理人就会遭到无数诉讼行为的困扰。因此，在建构我国投资者个人诉讼制度时，一个关键性的问题是对投资者个人诉讼制度范围的界定。确定投资者个人诉讼的范围有两种方式：一是拟定一个抽象的标准；二是具体列举。在我国证券投资基金法中，投资者的权利可以被划分为个人性权利和团体性权利。只要是投资者的个人性权利受到直接侵害，那么投资者就可以提起诉讼。因此，是否为投资者个人性权利，成为判断投资者能否提起个人诉讼的标准。投资者个人性权利可以概括为以下几类：第一，请求支付已合法宣布之基金收益；第二，请求查阅或者复制基金管理人或托管人公开披露的基金信息资料、账簿和会议记录
一、基金投资者个人诉讼制度
二、基金投资者集团诉讼制度
我国民事诉讼法第五十四条规定的选定代表人诉讼，无疑可以成为投资者民事诉讼的一种方式。但这种方式有其固有的缺陷：其一，由于投资者人数众多，选定合适的代表人在操作上十分困难。诉讼代表人应当具有相应的诉讼行为能力，能够正确履行代表义务，善意维护被代表的全体成员的合法权益，但在发生纠纷之后，要众多投资者选择符合上述条件的代表是十分困难的。其二，根据民事诉讼法第五十四条的规定，代表人变更、放弃诉讼请求或者承认对方当事人的诉讼请求，进行和解，必须经被代表的当事人同意。在投资者提起诉讼的实践中，要求诉讼代表人在选定后，代表投资者变更、放弃诉讼请求，进行和解，都必须召集投资者开会并征得同意，这在投资者高度分散的情况下是很难实现的，即便实现，也要付出极高的成本。其三，根据民事诉讼法第五十五条的规定，在代表人诉讼中，法院可以发出公告，说明案件情况和诉讼请求，通知权利人在一定期间内向法院登记。实践中，由于投资者数量众多，许多投资者所遭受的损害可能数额不大，权利人为避免麻烦不来登记，并且在诉讼时效内也不主张权利，基金管理人、基金托管人被判决的赔偿额可能大大低于其违法所得利益，这样，民事责任不但不能起到最大限度地救济受害者的作用，反而可能放纵了违法者。
在完善我国信托基金投资者诉讼权利保障制度中，可考虑借鉴美国的集团诉讼形式。当投资者认为基金管理人或者基金托管人实施违法行为侵犯了自己以及与自己处于相同地位的人的合法权利时，允许任何一个投资者向法院提出证券信托基金集团诉讼，起诉人起诉并不需要征得其他投资者的同意。当然，起诉人不一定成为集团诉讼代表人，集团诉讼代表人最终由法官决定。法官可以确定若干名具有充分代表性，并可以公正、充分维护其他成员利益的投资者作为集团诉讼代表人。实践中，信托基金集团诉讼往往由律师发动。因为启动集团诉讼需要成本投入，投资者个人一般不愿意承担诉讼成本，而律师为获得代理业务不但可以暂不收取律师费，而且还愿意为集团一方垫付法院受理案件费用和其他诉讼开支。
浙江省长兴县人民法院、宁波市江东区人民法院：黎 静 杨锦晶
今日解答：
探索用户ID：95249
证券内幕交易的相关制度 答：而刑事责任毕竟只在特殊情况下适用;而且要求严格,行政责任的处罚又会涉及到稳定市场等许多政策性因素,而是否追究民事责任则完全由受害的投资者决定,投资者出于自身利益驱动更热衷于找出违法者,这就会提高内幕交易者的受罚率,可以调动广大投资者协助证券监管部门查处、制裁内幕交易行为,以提高反内幕交易的效率和成功率。而...
热点网友: 小爱Ed° 点赞
探索用户ID：49155
民事赔偿的案例举要 答：操纵市场的民事责任可以是投资者要求操纵市场人及其他侵权人赔偿由于操纵市场引起的直接和间接损失。这类案例如目前的亿安科技案，过去的申银万国证券操纵陆家嘴股价案、华天集团操纵华天酒店股价案、苏州信托操纵东大阿派股价案等，就是表现为虚假陈述的银广夏案中仍有可能存在操纵市场的案中案，虚假陈述的目的...
热点网友: 美亭211 点赞
探索用户ID：63218
互联网保险反欺诈制度 答：持续扩大银行间市场和交易所市场融资规模,加大永续票据、定向可转换票据等可计入所有者权益的创新产品推广应用。推动重庆股份转让中心公司(OTC)争取新三板挂牌推荐试点资格,尽快实现与全国市场互联互通。发挥好产业引导股权投资基金、战略性新兴产业股权投资基金作用,发展重点行业和区县引导性基金。积极探索开展投贷联动、股债...
热点网友: ABC保险网 点赞
探索用户ID：57987
有限合伙形式的私募股权基金是否可以有两个普通合伙人 答：其中,普通合伙人(General Partner, GP)由基金管理人担任,参与运营管理基金的投资行为,对其债务承担无限连带责任;有限合伙人(Limited Partner, LP)由投资者担任,不参与基金的实质管理,并且仅以其出资额度为限承担有限责任。有限合伙制最大的特点就是资金和管理相分离,对于普通合伙人具有有效的激励作用。二、有限合伙制...
热点网友: 爽朗的火锅女神 点赞 21
探索用户ID：98627
如何建立公司有效的治理结构 问：最近与朋友筹备开一家公司，希望在公司章程里对公司的整体架构有一个纲... 答：该文件促进了退休基金、投资信托等机构投资者参加公司的经营管理,也影响到世界各国对公司治理结构的研究和讨论。 我国公司治理结构的制度性缺陷 我国公司的治理结构是依据公司法的规定创设的。以股份公司为例,根据公司法的规定,股份公司设立股东大会,为公司的权力机构;设立董事会,对股东大会负责;设经理,由董事会聘任...
热点网友: jhckjgs 点赞 17
探索用户ID：49817
互联网金融风险专项整治怎么划分业务归属领域 答：密切监测互联网等新技术与保险融合可能带来的风险,严厉打击误导销售、非法经营互联网保险业务等行为,切实保护消费者合法权益。(牵头单位:重庆保监局)(五)建立高杠杆风险监测预警机制。按照“透明、隔离、可控”的原则,重点关注银行、证券、信托、互联网金融等机构跨行业跨市场经营风险。强化交叉性高杠杆金融业务风险防控...
热点网友: 万诚国际商务 点赞
